Fx Options 101

FX Opsies Oorsig Nasdaq bied 'n verskeidenheid van instrumente wat daarby behoort, insluitend FX Opsies, die verskaffing van kleinhandel en institusionele handelaars die geleentheid om opsies handel oor sewe groot buitelandse geldeenhede. Kenmerke en funksies Maklik om te handel: Retail-gefokus en grootte Amerikaanse dollar-vereffen, eerder as om in onderliggende buitelandse valuta handel in jou buitelandse valuta opsies goedgekeur makelaars rekening Europese-styl oefening, maar kan altyd gekoop of verkoop voor verstryking maklik om te verstaan : vertoon soortgelyk aan indeks opsies - die verskuiwing van die desimale twee plekke na regs slag Nasdaq FX opsies word gestruktureer om beskikbaar vir die handel deur middel van 'n goedgekeurde opsies rekening by 'n sekuriteite makelaar-handelaar. Diversifiseer jou portefeulje met Nasdaq FX Opsies deur kontak jou makelaar-handelaar vir meer inligting. FX Opsies Feit SheetFX Options: Market maak opsies In die laaste FX Opsies 1.0.1 Artikel ons gevra wat die prys is 'n oproep staking USD 103 opsie in 'n eenvoudige wêreld waar die huidige prys van die onderliggende 100 en die prys kan skuif na twee state óf USD 115 of dollar 95, sien Figuur 1. Ons is die aanvaarding van die mark is doeltreffende en arbitrage gratis, dit wil sê geen gratis middagete. Ons het nie gekry enige waarskynlikheid, maar ons kon 'n waarskynlikheid maat te maak. As die prys van die bate moet geprys risiko neutrale dan is die prys vandag, 100, moet gelyk wees aan die verwagte prys môre. Dit kom neer op 'n waarskynlikheid vir 'n up skuif van 25 en vir 'n down beweging van 75. Die gebruik van hierdie waarskynlikhede ons 'n opsie prys van USD 3 (1225075). Laat ons dus sê ons is 'n mark maker en ons sit die prys dollar 3. Nou iemand kom en koop die opsie van ons, so wat gaan ons doen as ons sit met die kort opsie ons risiko verloor USD 9 As die prys styg, terwyl ons natuurlik maak USD 3 op die af beweeg. Dit is miskien nie aantreklik vir ons as Market makers wees. Ons kan egter hierdie risiko deur die koop van die onderliggende bate as die onderliggende bate terug USD 15 op die beweeg en dollar -5 op die afbeweeg teen te werk, dit is die teenoorgestelde van die risiko in die verkoop opsie. Ons sal aanvaar kan ons breuke van die onderliggende handel. Jy kan beswaar maak teen hierdie en met goeie rede, maar ons kon 100 opsies in plaas van net een en op hierdie manier handel Handel die fraksie van die onderliggende. Wat ons wil hê, is om 'n bedrag genoem Delta in die onderliggende opsie om die risiko in die beweeg teen te hou. Met ander woorde, ons wil 9 dollar te kry as die prys styg. Die onderliggende bate terug USD 15 sodat ons die volgende vergelyking op te los: Delta USD 15 USD 9 Die oplossing van die vergelyking gee 'n Delta van 0.6 (9/15), dit wil sê as ons koop 0.6 van die onderliggende ons neutrale as die prys van die onderliggende styg. In die af geval verloor ons 0.6USD-5 dollar-3 op die onderliggende posisie wat geneutraliseer deur die premie wat ons ontvang uit die verkoop van die opsie. Ons het dus geneutraliseer die risiko van die mark maak die opsie. Let daarop dat dieselfde ding gedoen kan word met teenoorgestelde resultate as ons die opsie gekoop het. Dit beteken nie enige geld te maak en gewoonlik sal die mark maker 'n poging / aanbod versprei op die opsie om geld te maak uit sy mark maak het. Die belangrikste ding om weg te neem, is dat ons die beloning van die opsie kan herhaal deur die hou van 'n posisie in die onderliggende bate. Ons verwys na die grootte van die posisie as Delta. Die idee van die handel die onderliggende bate teen die opsie genoem Delta verskansing. Die natuurlike vraag nou vra is hoekom sou ons handel opsies wanneer ons kan net so goed maak Delta heinings Ons sal meer oor hierdie begrippe in toekomstige artikels praat. Ons wil hê dat die waarskynlikheid van die beweging op, prob vind. up, en af, prob. af, om te verseker dat die verwagte prys van die onderliggende gelyk vandag se prys. Ons weet dat prob. af moet gelyk wees aan 1-prob wees. up. Ons het dus die volgende vergelyking: 100 115prob. up 95 (1-prob. up) wat gelykstaande is aan prob. 25 en prob. af 1-25 75. As jy gaan in meer detail van opsieprysmodelle jy sal hierdie artikel die risiko neutrale waarskynlikheidsmaat waarskynlikheid maatstaf sien. Lees meer oor. VRYWARING Die Saxo Bank Groep entiteite elke voorsien uitvoering-net diens en toegang tot Tradingfloor toelaat dat 'n persoon sien en / of gebruik die inhoud beskikbaar op of via die webwerf is nie bedoel om en verander nie of uit te brei op hierdie punt. Sulke toegang en gebruik is te alle tye onderhewig aan (i) Die Voorwaardes (ii) Volle Disclaimer (iii) Die Risiko Waarskuwing (iv) die Rules of Engagement (v) Kennisgewings van toepassing is op Tradingfloor en / of sy inhoud benewens (waar toepaslik) aan die bepalings wat die gebruik van hiperskakels op die webwerf van 'n lid van die Saxo Bank Groep waardeur toegang tot Tradingfloor verkry. Sulke inhoud word dus as nie meer as inligting. In die besonder geen advies is bedoel om voorsien of om staatgemaak op voorskrif of onderskryf deur enige Saxo Bank Groep entiteit of is dit om so uitgelê werwing of 'n aansporing verskaf om in te skryf vir of verkoop of koop 'n finansiële instrument. Enige handels - of beleggings wat jy maak moet ooreenstemming jou eie spontaan en ingeligte selfgerigte besluit. As sodanig geen Saxo Bank Groep entiteit sal hê of aanspreeklik wees vir enige verliese wat u mag ly as gevolg van enige belegging besluit gemaak in afhanklikheid van inligting wat beskikbaar is op Tradingfloor of as gevolg van die gebruik van die Tradingfloor. Bestellings gegee en ambagte bewerkstellig is bedoel geag word of uitgevoer vir die rekening van die kliënt met die Saxo Bank Groep entiteit wat in die jurisdiksie waar die kliënt woon en / of met wie die kliënt geopen en hou hom / haar handel rekening. Wanneer die handel deur middel van Tradingfloor jou kontraktering Saxo Bank Groep entiteit sal die teenparty om enige handel deur u aangegaan. Tradingfloor bevat nie (en moet nie beskou word as wat) finansiële, belegging, belasting of handel advies of raad van enige aard aangebied, aanbeveel of deur Saxo Bank Groep onderskryf, en moet nie beskou word as 'n rekord van ourtrading pryse, of soos 'n bied, aansporing of werwing vir die inskrywing, koop of verkoop in enige finansiële instrument. Tot die mate dat enige inhoud is so uitgelê dat belegging navorsing, moet jy daarop en aanvaar dat inhoud nie bedoel was om en is nog nie opgestel in ooreenstemming met wetlike vereistes wat ontwerp is om die onafhanklikheid van die belegging navorsing te bevorder en as sulks, as sou oorweeg 'n bemarkingskommunikasie onder toepaslike wette. Lees asseblief ons disclaimers - Kennisgewing op nie-onafhanklike Invetment Navorsing - Full disclaimer Gaan jou posbus vir 'pos van ons na jou profiel volledig te aktiveer. Geen e-pos aan ons weer stuur jou verifikasie pos TradingFloor gebruik koekies om jou ervaring verbeter. Deur die gebruik van TradingFloor, aanvaar ons dat u ons koekie beleid CloseIntroduction aanvaar om FX opsies Wanneer ons handel FX spot ons koop een geldeenheid en verkoop 'n ander te ongeag die mark prys is op die oomblik. As die geldeenheid ons gekoop styg in waarde teen die geldeenheid ons verkoop ons maak geld en omgekeerd as die waarde val ons geld verloor. 'N opsie aan die ander kant is oor die handel die geldeenheid paar in die toekoms en slegs indien die prys is in ons guns. Dit wil sê, dit is die moontlikheid van handel die geldeenheid paar in die toekoms op 'n sekere prys, maar is nie 'n verpligting om dit te doen. Die gebruik van die geleentheid om handel te dryf, is genoem: die opsie uit te oefen. Byvoorbeeld 'n oproep opsie is die reg om 'n geldeenheid paar te koop teen 'n sekere datum in die toekoms (verwys na as die verstryking van die opsie) teen 'n sekere prys, wat bekend staan ​​as die staking van die opsie. Om n voorbeeld van die konsep laat ons sê dat ons vandag die EURUSD verhandel teen 1,3500 en ons wil graag die geldeenheid paar te koop op daardie vlak as dit styg oor die volgende week. Ons kan dan koop 'n koopopsie met 'n staking van 1,3500 wat verstryk in een week. As die EURUSD bo 1,3500 in een week kan ons dan oefen die keuse en die koop van die EURUSD op 1,3500. As die EURUSD plaas is onder 1,3500 ons nie die opsie uitoefen, soos ons altyd die EURUSD goedkoper in die mark kan koop. Net so, 'n put-opsie is die reg om 'n geldeenheid paar te verkoop teen 'n sekere datum in die toekoms op 'n sekere prys. Na aanleiding van die voorbeeld hierbo het ons dan sou uitoefen die verkoopopsie as die EURUSD onder 1,3500, wat verkoop die EURUSD op 1,3500 en niks doen nie as die prys is hoër as die staking. Basies die opsie gee die opwaartse potensiaal van 'n bedryf sonder die negatiewe kant risiko. Ten einde hierdie kry ons 'n prys te betaal vir die opsie. In die koopopsie byvoorbeeld die prys van die opsie kan wees 80 pitte. So ten einde vir die opsie handel om geld te maak die EURUSD sou hê bo 1,3580 styg. Hierdie vlak staan ​​bekend as die gelykbreek vlak vir die opsie. Let daarop dat ons nog die opsie uit te oefen indien die kol is onder die gelykbreekpunt maar bowenal die staking. Byvoorbeeld, as die plek is op 1,3550 by verstryking van die EURUSD op 1,3500 maak die 50 pitte tot die huidige lokoprys koop ons, maar die opsie kos ons 80 pitte, sodat ons verloor 30 pitte in totaal. 'N illustrasie van die totale P / L vir die opsie word in figuur 1. Figuur 1. Die figuur illustreer die P / L (blou lyn) op 'n koopopsie staking 1,3500 en 'n prys van 80 pitte. Soos met al die valuta handel sal jy gewoonlik handel meer as een eenheid van die geldeenheid paar. In hierdie geval praat ons oor die premie van die opsie. Die premie is die totale bedrag wat die opsie kos. Byvoorbeeld, as die bogenoemde oproep opsie is om 1000000 EURUSD, bekend as die veronderstelde van die opsie te koop, dan is die premie is 80 pitte 1000000 wat dollar 80000. Let daarop dat die premie is die maksimum bedrag wat jy kan verloor die koop van 'n opsie nie. VRYWARING Die Saxo Bank Groep entiteite elke voorsien uitvoering-net diens en toegang tot Tradingfloor toelaat dat 'n persoon sien en / of gebruik die inhoud beskikbaar op of via die webwerf is nie bedoel om en verander nie of uit te brei op hierdie punt. Sulke toegang en gebruik is te alle tye onderhewig aan (i) Die Voorwaardes (ii) Volle Disclaimer (iii) Die Risiko Waarskuwing (iv) die Rules of Engagement (v) Kennisgewings van toepassing is op Tradingfloor en / of sy inhoud benewens (waar toepaslik) aan die bepalings wat die gebruik van hiperskakels op die webwerf van 'n lid van die Saxo Bank Groep waardeur toegang tot Tradingfloor verkry. Sulke inhoud word dus as nie meer as inligting. In die besonder geen advies is bedoel om voorsien of om staatgemaak op voorskrif of onderskryf deur enige Saxo Bank Groep entiteit of is dit om so uitgelê werwing of 'n aansporing verskaf om in te skryf vir of verkoop of koop 'n finansiële instrument. Enige handels - of beleggings wat jy maak moet ooreenstemming jou eie spontaan en ingeligte selfgerigte besluit. As sodanig geen Saxo Bank Groep entiteit sal hê of aanspreeklik wees vir enige verliese wat u mag ly as gevolg van enige belegging besluit gemaak in afhanklikheid van inligting wat beskikbaar is op Tradingfloor of as gevolg van die gebruik van die Tradingfloor. Bestellings gegee en ambagte bewerkstellig is bedoel geag word of uitgevoer vir die rekening van die kliënt met die Saxo Bank Groep entiteit wat in die jurisdiksie waar die kliënt woon en / of met wie die kliënt geopen en hou hom / haar handel rekening. Wanneer die handel deur middel van Tradingfloor jou kontraktering Saxo Bank Groep entiteit sal die teenparty om enige handel deur u aangegaan. Tradingfloor bevat nie (en moet nie beskou word as wat) finansiële, belegging, belasting of handel advies of raad van enige aard aangebied, aanbeveel of deur Saxo Bank Groep onderskryf, en moet nie beskou word as 'n rekord van ourtrading pryse, of soos 'n bied, aansporing of werwing vir die inskrywing, koop of verkoop in enige finansiële instrument. Tot die mate dat enige inhoud is so uitgelê dat belegging navorsing, moet jy daarop en aanvaar dat inhoud nie bedoel was om en is nog nie opgestel in ooreenstemming met wetlike vereistes wat ontwerp is om die onafhanklikheid van die belegging navorsing te bevorder en as sulks, as sou oorweeg 'n bemarkingskommunikasie onder toepaslike wette. Lees asseblief ons disclaimers - Kennisgewing op nie-onafhanklike Invetment Navorsing - Full disclaimer Gaan jou posbus vir 'pos van ons na jou profiel volledig te aktiveer. Geen e-pos aan ons weer stuur jou verifikasie pos TradingFloor gebruik koekies om jou ervaring verbeter. Deur die gebruik van TradingFloor, ons aanvaar dat jy ons koekie beleid CloseHow te gebruik FX Opsies In Forex Trading Bron aanvaar: FX Trek Intellicharts Basiese Gebruik van 'n geldeenheid Opsie Neem 'n blik op Figuur 1, kan ons weerstand gevorm net onder die sleutel 1,0200 AUD sien / dollar wisselkoers aan die begin van Februarie 2011. Ons bevestig dit deur die tegniese Double top vorming. Dit is 'n goeie tyd vir 'n verkoopopsie. 'N FX handelaar op soek na kort die Australiese dollar teenoor die Amerikaanse dollar koop net 'n gewone vanielje verkoopopsie soos die een hieronder: ISE Options ENKELE simbool: AUM sigkoers: 1,0186 lang posisie (koop van 'n in die geld opsie): 1 kontrak Februarie 1,0200 120 pitte maksimum verlies: Premium 120 pitte wins potensiaal vir hierdie handel is oneindig. Maar in hierdie geval, moet die handel gestel om af te sluit op 0,9950 die volgende groot ondersteuning versperring vir 'n maksimum wins van 250 pitte. Die Debiet Smeer Handel Afgesien van die handel 'n gewone vanielje opsie, kan 'n FX handelaar ook 'n verspreiding handel te skep. Verkies deur handelaars, verspreiding ambagte is 'n bietjie meer ingewikkeld, maar hulle doen makliker geword met die praktyk. Die eerste van hierdie verspreiding ambagte is die debiet - verspreiding. ook bekend as die bul oproep of beer sit. Hier is die handelaar is vol vertroue dat die wisselkoerse rigting, maar wil dit 'n bietjie veiliger te speel (met 'n bietjie minder risiko). In Figuur 2, sien ons 'n 81,65 ondersteuning vlak opkomende in die dollar / JPY wisselkoers in die begin van Maart 2011. Figuur 2: 'n steunvlak na vore in die Maart 2011 USD / JPY paar. Bron: FX Trek Intellicharts Dit is 'n ideale geleentheid om 'n bul oproep verspreiding plaas omdat die prysvlak sal waarskynlik 'n paar ondersteuning en climb. Implementing n bul oproep debietorder verspreiding sal soos volg lyk: ISE Options ENKELE simbool: Yuk sigkoers: 81,75 lang posisie (koop van 'n in die opsie geld oproep): 1 kontrak Maart 81,50 183 pitte kort posisie (verkoop van 'n uit die opsie geld oproep): 1 kontrak Maart 82,50 135 pitte Netto Debiet: -183135 -48 pitte (die maksimum verlies) bruto wins potensiaal: (82,50-81,50) x 10,000 (eenhede per kontrak) x 0,01 pit 100 pitte As die dollar / JPY wisselkoers kruisies 82,50, die handel staan ​​om voordeel te trek deur 52 pitte (100 pitte 48 pitte (netto debietorder) 52 pitte) Die kredietspreiding Handel Die benadering is soortgelyk vir 'n krediet verspreiding. Maar in plaas van die uitbetaling van die premie, die geldeenheid opsie handelaar is op soek om voordeel te trek uit die premie deur die verspreiding terwyl die handhawing van 'n handelsmerk rigting. Hierdie strategie word soms na verwys as 'n bul te sit of beer oproep verspreiding. (Meer inligting oor hierdie en ander versprei in Opsie Smeer strategieë.) Nou, kan terugverwys na ons USD / JPY wisselkoers voorbeeld. Met ondersteuning aan 81,65 en 'n lomp mening van die Amerikaanse dollar teenoor die Japannese jen, kan 'n handelaar 'n bul sit strategie te implementeer ten einde enige opwaartse potensiaal in die geldeenheid paar te vang. So, sou die handel afgebreek word soos volg: ISE Options ENKELE simbool: Yuk sigkoers: 81,75 kort posisie (verkoop in die geld opsie): 1 kontrak Maart 82,50 143 pitte lang posisie (koop van 'n uit die geld opsie) : 1 kontrak Maart 80,50 7 pitte netto krediet: 143-7 136 pitte (die maksimum wins) potensiële verlies: (82,50 80,50) x 10,000 (eenhede per kontrak) x 0,01 pit 200 pitte 200 pitte 136 pitte (netto krediet) 64 pitte ( maksimum verlies) as iemand kan sien, dit is 'n groot strategie te implementeer wanneer 'n handelaar is lomp in 'n beermark. Nie net is die handelaar kry uit die opsie premie. maar hy of sy ook die voorkoms van die gebruik van enige werklike kontant om dit te implementeer. Beide stelle strategieë is 'n groot vir directional speel. (Vir meer inligting oor directional speel, sien Trade Forex Met 'n rigtinggewende strategie.) Opsie Straddle So, wat gebeur as die handelaar is neutraal teenoor die geldeenheid nie, maar verwag 'n kort termyn verandering in wisselvalligheid. Soortgelyk aan vergelykbare aandele opsies speel, sal valuta handelaars 'n opsie straddle strategie te bou. Dit is 'n groot ambagte vir die FX portefeulje ten einde 'n potensiële tempo skuif of gesus verposing in die wisselkoers te vang. Die vurk 'n bietjie makliker te rig in vergelyking met krediet - of debietkaart verspreiding ambagte. In 'n straddle, die handelaar weet dat 'n tempo is op hande, maar die rigting is onduidelik. In hierdie geval, sy bes om beide 'n oproep en 'n put, ten einde die tempo vang koop. Figuur 3 toon 'n groot straddle opportunity. Options Basics Tutoriaal Deesdae, baie beleggers portefeuljes sluit beleggings soos effektetrusts. aandele en effekte. Maar die verskeidenheid van sekuriteite wat jy het tot jou beskikking eindig nie daar nie. Nog 'n tipe van sekuriteit, bekend as 'n opsie, bied 'n wêreld van geleentheid om gesofistikeerde beleggers. Die krag van opsies lê in hul veelsydigheid. Hulle in staat stel om aan te pas of jou posisie aan te pas volgens enige situasie wat ontstaan. Opsies kan as spekulatiewe of as konserwatief as wat jy wil wees. Dit beteken dat jy alles kan doen vanuit 'n posisie te beskerm teen 'n daling tot regstreekse verbintenis op die beweging van 'n mark of indeks. 13 Dit veelsydigheid egter nie kom sonder die koste. Opsies is kompleks sekuriteite en kan uiters riskant wees. Dit is die rede waarom, wanneer die handel opsies, sal jy 'n disclaimer soos sien die volgende: 13 Options behels risiko's en is nie geskik vir almal. Opsie handel kan spekulatiewe aard wees en dra aansienlike risiko van verlies. Slegs belê met risiko kapitaal. 13 Ten spyte van wat iemand vir jou vertel, opsie handel behels risiko, veral as jy nie weet wat jy doen. As gevolg hiervan, baie mense stel voor dat jy duidelik opsies te stuur en vergeet hulle bestaan. 13 Aan die ander kant, die geregtigheid van enige soort belegging plekke wat jy in 'n swak posisie. Miskien is die spekulatiewe aard van opsies nie die geval pas by jou styl. Geen probleem - dan hoef spekuleer in opsies. Maar, voordat jy nie besluit om te belê in opsies, jy moet dit verstaan. Nie leer hoe opsies funksie is so gevaarlik soos spring reg in: sonder om te weet oor opsies wat jy sal nie net verbeur met 'n ander item in jou belê toolbox maar ook verloor insig in die werkinge van 'n paar van die wêreld se grootste maatskappye. Of dit nou is om die risiko van buitelandse valuta transaksies te verskans of om werknemers eienaarskap in die vorm van aandele-opsies, die meeste multi-nasionale vandag gebruik opsies in een of ander vorm te gee. 13 Hierdie handleiding sal jou bekendstel aan die beginsels van die opsies. Hou in gedagte dat die meeste opsies handelaars het baie jare ondervinding, so moenie verwag om 'n kenner te wees onmiddellik na die lees van hierdie handleiding. As jy vertroud is met hoe die aandelemark werk Arent, check die Stock Basics handleiding. Teken in op nuus te gebruik vir die nuutste insigte en ontleding